Dengan menyamar sebagai pedagang kaya, bajak laut Cheung Po Tsai tiba di sebuah pesisir di selatan Tiongkok, tempat para penduduk desa hidup dalam kemiskinan akibat perjuangan mereka melawan eksploitasi dan korupsi yang dilakukan pemerintah. Di sana, ia menarik perhatian pedagang Xiang You Lin dan saudara perempuannya yang bertekad membunuhnya demi hadiah. Cheung kemudian setuju untuk memberikan dana kepada mereka dalam bentuk uang tunai dan barang-barang yang dicuri dari penjajah asing. Saat masih berada di darat, Cheung mendapati bahwa salah satu mantan awak kapalnya, Hua Er Dao—yang merupakan narapidana yang melarikan diri—telah merebut kapalnya, barang-barangnya, dan para awaknya. Saat Hua bertekad untuk membalas dendam padanya, Cheung melarikan diri dan mencari perlindungan di sebuah kasino. Laksamana dari istana kekaisaran Qing mengirim jenderal muda Wu Yee untuk menyelidiki tempat persembunyian para bajak laut dan akhirnya menemukan Cheung. Saat keduanya bertemu, masing-masing menunjukkan keahlian mereka dalam duel sambil juga saling menghargai satu sama lain. Wu akhirnya mulai menghormati Cheung karena sifatnya yang jujur dan mulai mempertanyakan hati nuraninya sendiri.
Judul Lainnya: Da hai dao
